準備承辦我綠卡的女律師，最痛恨華爾街的bankers, 因為十年間她就經歷了.com泡沫和大衰退，眼看這些賣垃圾產品的銀行明明該受到懲罰，結果政府還拿納稅人的錢救他們。她說：「我看過他們的稅單，有人毛頭小子一個，年薪高達20萬美元，紅利就拿了45萬, This is obscene! 我的侄兒就是其中之一，21歲當交易員，年薪20萬美元起跳，他懂個屁！憑什麼他們賣垃圾產品可以賺這麼多！？」
希望她有看到這則華爾街日報新聞。
_____
周遊華爾街／高盛案 陰謀論甚囂塵上
即便相關論述已經汗牛充棟，人們仍在討一個簡單的說法，解釋為何相對少數的人付不出房貸竟會演變成嚴重的金融危機。對此，美國證管會（SEC）對高盛公司的22頁起訴書看似提供了一個劇本。
劇本裡的角色有全球最會賺錢的投資銀行高盛公司，以及靠做空美國房市賺到幾十億美元的鮑森避險基金。這裡有個名字像間諜小說人物的31歲法國籍惡棍「托爾」，他向被害投資人兜售稱為「珠算」（Abacus）的金融商品。
倒楣的德國工業銀行（IKB）拿1.5億美元購買這個「珠算」，全數賠光。這裡還有個中間人ACA管理公司。美國國際集團（AIG）甚至還出來跑龍套。
證管會指控說，想要放空美國房市的鮑森，實際上是付給高盛公司1,500萬美元，創造一筆房市一跌就會完蛋的垃圾證券；高盛騙ACA說這個證券不是垃圾，於是誘來不知情的德國銀行吃下這筆垃圾。鮑森賺到10億美元，投資人賠掉10億美元。而挨告的不是鮑森，是出面兜售的高盛。
就美國證管會的觀點來看，高盛在幫大客戶鮑森賺大錢的同時，卻沒有盡責向其他投資人揭露訊息，這種行為變成詐欺，讓高盛成為美國政府第一個針對房市證券起訴的金融巨頭。
高盛抗辯說這種指控毫無根據，還指出該公司實際上在IKB銀行的交易中損失9,000萬美元。但光是起訴已為國會轟炸華爾街提供了充足火力。參議院銀行委員會主席陶德說：「讓我把話說清楚，我們不需要等到這個案子結束，也知道資產擔保證券的不透明狀況助長了這次金融危機。」
這起案子的時機敏感，美國總統歐巴馬同一天表態要強力推動金融改革法案。而反對黨共和黨的全數41名參議員，共同連署表態要推動「跨黨派」的金改法案。他們不想被貼上與金融家狼狽為奸的標籤，急於劃清界線。
AIG沒有直接涉及證管會控告高盛案。但是，這家創造出一個超級金融賭場，最後把身家全部輸光的保險公司，則是在其他的「珠算」金融商品合約中與高盛對賭：房價要是漲，AIG賺錢；房價跌了，高盛贏錢。AIG輸錢輸到必須靠納稅人輸血1,823億美元，才能存活至今。
大型商業銀行可以作壁上觀。他們可以說，你看，就是高盛這種投資銀行把市場搞壞的；我們可沒承作不良貸款，讓房市陷入這種境地。都是投資銀行拚命包裝房貸證券，賺手續費，房市泡沫才吹到這麼大。
但就如同各方報導，高盛不是唯一在創造這種複雜、不透明金融商品的公司。其他華爾街銀行也都為客戶量身打造可用來做空美國房市的證券，內容隱晦到只有少數人清楚。而根據華爾街日報記者祖克曼所寫的書，德意志銀行也曾想效法高盛，參加鮑森的賭局，結果卻對鮑森賭輸了5億美元。
許多人心中的陰謀論是高盛一手打造這場金融危機，讓自己獲取暴利。儘管高盛不可能獨自造成這麼大的危機，但高盛成為美國政府對次貸證券的第一個控告對象，卻使這種陰謀論更甚囂塵上。
但這種陰謀論忽略掉其他也要負責的人：沒盡責的監管機關、應該很清楚投資內容的機構投資人、買自己根本負擔不起房子的房貸戶，以及已蒙羞的信評機構。如果高盛事件讓這些人趁機脫罪，將非常不幸。 （取材自華爾街日報）
＿＿＿＿＿＿
註1: Abacus 「珠算」→高盛推銷的務抵押證券（CDO）產品。2008年「珠算」涵蓋的投資組合百分之九十九都被降級，投資人損失達十億美元。放空這些投資組合的高盛大客戶鮑森避險基金卻賺進廿億美元。
註2: 鮑森 →全球最大對沖基金之一Paulson＆Co. 創辦人鮑森（John Paulson），2007年以37億美元創下當時避險基金經理人收入最高紀錄.
註3: 31歲法國籍惡棍「托爾」→Fabrice Tourre，2000年畢業於巴黎中央理工學院（Ecole Centrale Paris）數學系，隔年取得大學商學研究所，2007年收入兩百萬美元。年僅卅一歲就出任高盛資深副總裁 ，3年前涉案時年僅28.
留言列表
